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国庆假期后的第一个交易日，a股光伏板块哑火。

截至10月8日收盘，沪深两市股指分别收于3592.17点和14414.16点，涨幅分别为0.67%和0.73%但整个光伏板块表现不佳，光伏指数收跌4745.07点，跌幅2.84%

据21世纪经济报道记者初步测算，首个交易日，a股光伏板块总市值蒸发860亿元。

事实上，在国庆假期之前，国内光伏行业就已经受到了扰动因素的冲击限电不仅加剧了产业链上下游之间的博弈，也将上游原材料价格推向了一个新的阶段同时，部分光伏企业的生产受到影响

虽然很多业内人士认为，目前的震荡是短期的，但不会影响全年新增光伏装机预测目标的实现但至少目前来看，国内光伏行业仍需应对严峻的考验

1000亿俱乐部瘦身

金高科技和TBEA节后的第一个交易日，股价的大幅下跌震惊了市场。

作为前期热门的光伏股，今年以来两家公司股价分别上涨了46.28%和119.40%，领跑a股光伏板块尤其是TBEA，6月下旬以来的一波上涨，一度导致其市值突破千亿元，成为a股光伏板块第11家市值过千亿元的公司

21世纪经济报道记者发现，今年9月初是a股光伏板块市值表现的亮点之一在9月3日左右的交易日，京生机电，TBEA股份相继以1000亿元市值入社截至目前，a股光伏板块市值超千亿元的上市公司已达11家

日前，景升机电股份盘中股价触及8.499元/股，创历史新高，总市值也升至1092.97亿元点燃其股价的导火索是公司前一天晚上宣布与宁夏中环光伏材料有限公司签订《全自动晶体生长炉采购合同》，含税合同金额60.83亿元

这是景升机电最近几年来公布的最大一笔合同，合同金额占公司2020年营业收入的159.62%根据公告，合同产品计划于今年11月交付这也意味着，即使今年不能完成合同并贷记，明年景升机电的业绩也会得到一定程度的支持

据21世纪经济报道记者了解和测算，截至今年上半年，景升机电未完成的含税合同合计114.5亿元算上合同，公司手头订单总额约175亿元

TBEA的股价在8月下旬开始了飙升模式伴随着公司中期业绩高增长趋势的确认，其股价也受到了资本市场的追捧从8月20日到9月7日的十几个交易日里，TBEA股价上涨了75.26%，总市值成功突破千亿大关

今年上半年，TBEA实现营业收入225.31亿元，同比增长25.16%，归属于上市公司股东的净利润31.06亿元，同比增长237.64%业绩大幅增长的背后，其多晶硅销售业务给予了极大的推动力

TBEA子公司信特能源是中国一线多晶硅生产商今年以来，我国多晶硅材料价格整体持续上涨，多晶硅厂商数量和价格齐涨，表现良好

中国有色金属工业协会硅分会9月29日数据显示，本周国内单晶复喂价格区间为22.7—25万元/吨，成交均价为23.84万元/吨，周环比上涨10.94%。致密材料的价格范围是

事实上，伴随着四季度旺季的到来，国内多晶硅环节供需紧张格局难以扭转，下游企业抢料锁定订单的情况时有发生日前，TBEA宣布控股子公司新特能源与梁爽节能签订《多晶硅战略合作买卖协议书》，梁爽硅材料公司将于2022年1月至2026年12月向新特能源公司采购一次多晶硅8.22万吨，预计协议总金额约154.58亿元这个好消息一度让TBEA第二天的盘中股价上涨了7%

但伴随着产业链短期挑战持续发生，a股市场热门龙头光伏股股价也开启回调模式截至10月8日收盘，a股市值1000亿的光伏企业共有7家最近市值跌破千亿的公司有金高科技，福莱特，TBEA，京生机电

限产涨价的阴云很难在短时间内消失。

日前，国内老牌光伏企业亿晶光电有限公司在投资者互动平台上透露，公司控股子公司常州亿晶光电科技有限公司响应当地政府统筹安排，有序停电，停止公司部分生产线生产常州亿景将在部分生产车间临时停工期间，安排优化工艺流程和设备检修，合理组织日常作业

此前，据21世纪经济报道记者了解，停电限产已对国内多家光伏企业造成实质性影响9月下旬，东方日升相关人士在接受21世纪经济报道记者采访时表示，东方日升的股份公司江苏太古新材料有限公司曾被限膜，而太古的主营业务为光伏电池封装膜).截至2021年6月30日，公司年生产能力为3.3亿平方米江苏某头部零部件生产企业相关人士也向21世纪经济报道记者表示，公司部分工厂已暂停部分产能，由于区域管控力度不同，整个江苏地区头部零部件企业的产能均受到不同程度的影响另外，因为云南可以

耗双控致使工业硅产能下降，

多晶硅厂商的生产也受到一定程度的影响这对于上下游已经激烈博弈的国内光伏产业链而言，更是雪上加霜整个产业链似乎面临着比上半年更为惨烈的涨价潮

眼下，组件厂商已经难堪压力据行业机构PVInfoLink近期调研，10月光伏组件价格上调约0.1~0.16元/W，182，210双面组件价格已超2元/W且据知情人士透露，有的组件厂于前几日就已暂停销售，今天各大组件厂停止接单，封盘等待节后涨价

但是，下游组件厂商的调价或许也是无奈之举今年以来光伏产业链各环节价格均有所上涨，但截至9月底，在单晶致密料价格相比年初累计涨幅已高达153%的情况下，而同期组件价格仅上涨9.1%

在此背景下，国内组件厂商也开始了新一轮的呼吁日前，隆基股份，晶科能源，天合光能，晶澳科技，东方日升等五大组件企业发布联合倡议提出，第一，恳请国家相关部门从政策上灵活部署，引导企业避开年末抢装潮，推动项目建设有序进行，第二，头部组件企业应原材料供应短缺和限电等因素，将下调开工率，第三，恳请行业协会等机构及时做好上下游产能监控，协助企业做好产能规划，确保上下游供需平衡

上一次类似的联合倡议发生在2020年11月光伏玻璃价格暴涨之时，组件龙头联合发声提请工信部放开光伏玻璃扩产限制。

针对这次联合倡议，国金证券认为，双碳目标，市场经济原理等最基本的有形，无形之手终将理顺产业短期矛盾，龙头企业的联合倡议或将加速这一进程的演进。

但该机构也指出，时至年末，预期主管部门对光伏项目的并网日期要求等政策做出重大调整是不切实际的该机构进一步预计，最终采用类似去年底抢装期能并尽并政策，在电站并网验收阶段一定程度上放宽组件安装完成率的要求，或是可行且大概率的结局