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三季度，机构投资者聚集调查16家上市银行，远超去年同期。

从受访银行分布来看，均为区域内中小银行，显示两年内上市的次新银行占比高，来自江浙沪及沿海经济发达地区的银行占比高。

对此，业内人士告诉券商中国记者，银行作为顺周期行业，尤其是中小银行，与区域经济发展息息相关而且相关区域市场份额较高，息差水平和资产质量往往先提升，在零售和财富管理，业务下沉，差异化竞争等方面的努力呈现优势

调查纪要显示，机构普遍更关注这些银行的息差水平，资产质量，零售转型，财富管理，区域优势，差异化竞争策略等问题。

6家银行迎来100多家机构光顾，理财子公司出现其中。

第三季度，机构频繁对银行进行调查数据显示，截至9月30日，共有16家银行获得机构参与调研，超过去年同期的9家，也高于一季度的10家和二季度的14家

细数几家银行的研究纪要，可以发现参与的研究机构中，银行，基金公司和投资机构最多，其次是券商，保险和保险资产管理，其中不乏头部公募，券商和明星私募，以及境外机构投资者。

值得注意的是，上市银行的研究机构中也出现了浦银理财，光大理财等银行理财子公司。

比如调查数量最多的苏农银行，分别接受了8家机构的调查，参与机构总数为58家。

其中，24家来自基金公司仅在9月16日，17日，18日，苏农银行就迎来了南方基金，华泰宝兴基金，华富基金，南方基金，博塞拉基金，博道基金等基金公司，以及国鑫证券，华泰证券，华泰证券资产管理等券商，券商资产管理公司的调查

常熟银行，苏州银行，张家港银行，紫金银行紧随其后，分别被调查10次，12次，5次，4次从参与调查的银行机构数量来看，张家港银行，重庆农商银行，苏州银行，紫金银行均对20余家机构的调查表示欢迎

除了这5家来自江苏的银行，上海银行，青岛银行和青岛农商银行，宁波银行和浙江瑞丰银行，厦门银行和Xi安银行也受到机构投资者的关注。

苏南农村商业银行最受机构青睐。

在接受调查的16家银行中，全部为区域性中小银行，其中半数以上为上市农村商业银行记者注意到，除了8月19日上市不久的上海农商银行没有披露机构调研情况外，其他9家a股上市农商银行均表示欢迎机构调研

不难发现，农业含量过高，或者说与两个因素有关一是上述16家银行中，近两年上市的次新银行多达7家，机构投资者对这些新面孔尤为关注，二是江苏农村商业银行最受机构青睐

江苏上市的农村商业银行出现频率较高，调查数量和接受调查机构数量排名前6的银行中，有5家来自江苏农村商业银行。

41家a股上市银行中有10家农村商业银行，江苏有6家，数量上有优势，农村商业银行尤其是苏南地区的农村商业银行，公司治理结构市场化改革较早，也是较早登陆资本市场的银行群体，与机构投资者保持着良好的沟通苏南一家农村商业银行的一位高管向券商中国记者解释了为什么对该地区的农村商业银行进行了密集调查

观察…的地理分布

以江苏地区银行为例，今年上半年，江苏9家上市银行中有8家不良贷款率下降，8家银行上半年净利润增长15%以上从股价表现来看，今年9月以来，江苏上市的农村商业银行一直走在银行业前列

另一个原因是部分中小银行扎根本土，市场占有率高，品牌认可度高，但在零售金融，业务下沉，差异化竞争等方面的努力有很大优势上面提到的分析师

比如其中，上海银行，宁波银行等都处于行业前列，重庆银行，青岛银行，青岛农商银行，Xi安银行在该地区市场占有率较高，其理财业务在当地享有盛誉常熟银行，张家港银行，无锡银行各有特色

最关心的问题是什么。

调查纪要显示，机构普遍更关注这些银行的息差水平，资产质量，零售转型，财富管理，区域优势，差异化竞争策略等问题。

今年上半年，超过一半的a股上市银行净息差收窄因此，息差问题也成为银行研究过程中的一个关键问题

比如有大量调查和机构的常熟银行，在9月10日的调查中被问及未来息差走势常熟银行回应称，未来将进一步下沉服务重点，深化农村市场，提高信用保险贷款占比，稳定存款成本预计下半年和明年息差将进一步上升

此外，资产质量的变化仍备受关注。

针对9月10日重庆银行上半年不良贷款率上升的原因，提到重庆银行不良贷款率小幅上升，主要是受房地产行业，矿业等个别现有客户影响，其他行业不良贷款率保持稳定从零售贷款来看，信用卡，个人业务，个人按揭，消费贷款不良率均较年初有所下降未来，我行将进一步加强内部风险管理，在外部区域环境良好的情况下，对未来资产质量管控充满信心

零售业务转型，财富管理等问题频频出现在调查询问中。

上半年，青岛银行实现了财富管理。

中收1.27亿元，同比增长16.52%，资产规模200万元以上的零售客户较上年末增长21.37%，在该行保有的资产共计635.84亿元，较上年末增长25.70%。

在回应9月3日调研机构对于青岛银行财富管理业务发展情况的提问时，青岛银行表示，该行已初步搭建起财富管理业务体系化发展的经营框架，在山东省内财富管理市场占有率持续提升。

苏农银行也被问及财富管理业务的开展情况时介绍，今后在财富管理业务布局上，一是加大渠道建设，形成总行私人银行部，区域财富管理中心，网点理财中心三个层级的服务体系二是完善现有产品和服务，逐步从产品销售转化为高净值客户全生命周期定制化财务管理业务在高净值客户非金融服务方面，将进一步整合资源，从教育，医疗等各方面为高净值客户提供全面服务等

区域优势，差异化竞争策略也较多被机构投资者关注。

苏农银行在9月29日的机构调研中，被问及该行在苏州城区的业务拓展上的网点建设和人员配备情况如何，以及目前业务发展情况时，透露了该行目前在城区成立苏州营销管理总部，其中17家二级支行也由原先的零售网点升级为综合性的全能型网点，今后伴随着苏州城区业务的不断拓展与深入，将逐步增加人员配置，，充实一线的营销队伍。

常熟银行的错位竞争战略也被投资者关注，该行介绍今年提出五向，其中就包括向下，立足县域，抓住镇村市场，重点开发100万元以下，30万元以下，10万元以下客户群体，向偏，减少与同业正面竞争，重点挖掘金融供给不充分地区，他行不关注客群，向信用，提高信用贷款占比，挖掘有实体，有场景，有合理用途的刚性需求，是信用贷款的主要方向等内容。